KfW startet neues Unternehmerkapital-Programm
Die staatliche Förderbank KfW startete zum 1. März eine neue Produktfamilie namens "Unternehmerkapital". Existenzgründer, junge Unternehmen, Wachstumsunternehmen und etablierte Betriebe können ab sofort über ihre Hausbank Nachrang-Darlehen für Investitionen beantragen. Das Unternehmerkapital ist ein so genanntes Mezzanin-Produkt, das die Vorteile von Fremd- und Eigenkapital bündelt. Die KfW-Nachrangdarlehen sind langfristige Kredite, für die keine banküblichen Sicherheiten geboten werden müssen. Die Programmfamilie Unternehmerkapital wird in 3 Bausteine aufgeteilt:
- "für Gründer bis 2 Jahre nach Geschäftsübernahme
- "für junge Unternehmen in der Wachstumsphase (Geschäftsaufnahme vor mehr als 2 und höchsten 5 Jahren)
- "für etablierte mittelständische Betriebe (Geschäftsaufnahme vor mehr als 5 Jahren)
Die Vorteile des ERP-Kapitals für Gründung sind klar erkennbar: Sicherheiten sind nicht erforderlich. Das Geld steht 7 Jahre in voller Höhe zur Verfügung. Der erste Euro muss im 8. Jahr zurückgezahlt werden. Das Darlehen hat eine Laufzeit von 15 Jahren und hat Eigenkapitalfunktion, d. h. die Ansprüche der KfW-Mittelstandsbank treten im Haftungsfall hinter den Forderungen anderer Gläubiger zurück.
Der Zinssatz ist im Vergleich zu "normalen Bankdarlehen" phänomenal preiswert. Der Gründer zahlt im 1. Jahr keine Zinsen. Im 2. Jahr 3 %, im 3. Jahr 4 % und im 4. Jahr werden 5 % fest vereinbart. Ab dem 5. Jahr wird der Zinssatz bei Abschluss des Kreditvertrages fixiert. Dieser beträgt momentan in Hessen 6,41 % effektiv.
Wie schon erwähnt: Der Antragsteller haftet nur persönlich. Die Gründer brauchen die Stellungnahme einer fachlich kompetenten und unabhängigen Institution. Hier helfen die Industrie- und Handelskammern oder auch die Gesellschaft für Existenzgründungsberatung mbH.
Mogelpackung für Gründer
Obwohl das ERP-Kapital für Gründer auch im europäischen Vergleich ein sehr vorteilhaftes Finanzierungsprogramm ist, tritt eine Verschlechterung für den Existenzgründer ein. Denn das Kapital für Gründer ersetzt das praxiserprobte Premium-Programm der ehemaligen Deutschen Ausgleichsbank: das Eigenkapitalhilfedarlehen. Das Eigenkapitalhilfedarlehen ist damit sang- und klanglos verschwunden. Es ist wohl noch niemandem so richtig aufgefallen, dass der Gründer bei dem EKH-Programm auch im 2. Jahr bisher keine Zinsen zahlen musste. Statt einer Laufzeit von 20 Jahren wurde die Laufzeit nun auf 15 Jahre gekürzt. Bisher musste die erste Tilgungsrate erst im 11. Geschäftsjahr zurückgezahlt werden; heute muss der Gründer schon nach 7 Jahren tilgen. Eine heimliche Preiserhöhung gab es auch beim Garantieentgelt, also dem Obulus für die KfW: Statt bisher 0,7 % p.a. zahlen die Jungunternehmer jetzt 1%. Die Bundesregierung hat auch hier kein Zeichen gesetzt, um den Gründern in Deutschland den Start leichter zu machen. Nichts anderes durfte erwartet werden.
Neues Eigenkapitalprogramm nur für Bayern
Die KfW startete im März ein neues Programm "Eigenkapital für den breiten Mittelstand", um mittelständischen Wachstumsunternehmen zu mehr Eigenkapital zu verhelfen. Als erstes hat die KfW ein Projekt für Bayern vorgestellt. Für den Bayerischen Mittelstand stehen zunächst 50 Mio € zur Verfügung, die zu je 30 % von der KfW und der halbstaatlichen BayBG - Bayerische Beteiligungsgesellschaft sowie zu je 20 % von der Bayerischen Förderbank LfA und der ebenfalls staatlichen Bayerischen Garantie-Gesellschaft garantiert werden. Die Refinanzierung übernimmt die KfW mit 4 Sparkassen und der Genossenschaftlichen Münchner Bank. Es bleibt zu hoffen, dass nach dem Projektstart in Bayern auch die Hessischen Gründer demnächst in den Genuss der staatlichen Förderung kommen. Je Beteiligung - in der Regel handelt es sich um Minderheitsbeteiligungen - sollen 1 5 Mio € investiert werden. Mit dieser Maßnahme will man den Mittelstand fördern, der bisher überwiegend noch keinen Zugang zum Beteiligungskapitalmarkt hat. Wenn eine typische stille Beteiligung zustande kommt, muss der Unternehmer jährlich als Entgelt 9 12 % der Beteiligungssumme plus eines gewinnabhängigen variablen Anteils von 2 5 % bezahlen. Bei einer offenen Beteiligung partizipiert die BayBG und ihre Partner nur an den Gewinnen. Nach ein paar Jahren soll der Unternehmer die Beteiligung zurückkaufen, zu einem von Anfang an festgelegten Preis.
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e-mail: info@ingruendung.de
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